Algunos Pensamiento de los Seguros en Latam: Willay Unity

Hace dos años, trabaje en un broker de America Latina no muy grande pero al menos sobrevivian. Me interesé en la industria de seguros de propiedad y accidentes a través de una serie de conversaciones con mis colegas de la Universidad. Si bien había pensado un poco sobre el seguro de salud antes de eso, fue principalmente en el contexto de mi propio acceso al mismo y el debate interminable sobre IEES (Seguro Publico de Ecuador).

Me encantaba leer las finanzas anuales de las aseguradoras, los informes de la industria, las cartas de Warren Buffet y varios blogs, me di cuenta de que la industria de los seguros era mucho más compleja y llena de oportunidades de lo que había supuesto. Si bien siempre me han atraído los mercados fragmentados y regulados, nada imita a los seguros en su alcance, matiz y tamaño. No era la única persona que pensaba en esto, como indica el número de compañías tecnológicas de seguros recientes.

Problemas

Algunos problemas centrales integrados en la estructura de los seguros en la actualidad:

DATA.- en los Seguros es fundamentalmente un problema los datos. Las compañías de seguros establecen sus tarifas con base en modelos actuariales diseñados para predecir la probabilidad de eventos futuros. Sin acceso a poderes oraculares, estos modelos se basan en los mejores datos disponibles cuando se construyen y se actualizan.

Estos datos son incompletos. Se vuelven más incompleto aun a medida que pasa el tiempo y se acumulan más eventos en un mundo muy grande y desordenado. Por ejemplo, una aseguradora de viviendas podría predecir mejor la probabilidad de incendio si conociera los detalles de cada tomacorriente sobrecargado en cada hogar de su cartera. No es asi.

Los problemas que enfrentan los Brokers con los datos se extienden a la configuración de las relaciones entre transportistas y corredores. Estas relaciones implican necesariamente mucho papel porque hay pocos sistemas simples que integren fácilmente los dos lados. Esto significa que la información sobre los clientes a menudo se transmite de manera deficiente, se malinterpreta o simplemente se ignora.

Cadena de valor.- Cada uno de los actores de la estructura debe recibir un pago. Las primas son la fuente principal de ingresos que ingresan al sistema, lo que significa que cada dólar pagado por los clientes debe dividirse entre todos los proveedores de valor. Después de pagar las comisiones de los corredores, los costos iniciales, el reaseguro, el servicio al cliente y el procesamiento de reclamos, a menudo queda alrededor del 50% del dólar de la prima original para pagar los reclamos, que es el objetivo principal de una compañía de seguros.

Fragmentación.- Las compañías de seguros están fragmentadas al más alto nivel debido a las diferencias jurisdiccionales (estado o país) en las regulaciones. Esto a menudo requiere diferentes enfoques en diferentes mercados. Las compañías de seguros generalmente comienzan en una geografía con algunas líneas principales y luego amplían la cobertura a lo largo de ambas medidas a medida que crecen. Con el tiempo, esto significa que tiene varias empresas que ofrecen productos similares en áreas similares.

Confusión.- La idea de un seguro es complicada para empezar. La forma en que se opera a escala es aún más complicada y solo la entienden bien las personas que se pasan la vida haciéndolo. Los consumidores generalmente compran seguros cuando están obligados a hacerlo (hogar, automóvil, salud) o son culpables de hacerlo (seguros de vida). El único otro momento en que interactúan con su seguro es cuando presentan un reclamo, que generalmente es en un momento de gran estrés y presión de tiempo. En ese momento, por lo general se ocupan de un equipo de atención al cliente que se ha reducido al mínimo debido al problema de la cadena de valor. Esta es una dinámica terrible que resulta en confusión, ira y falta de comunicación masiva.

Conceptos Erroneos

Gente de seguros = tonta. La idea errónea más grande que he visto en las nuevas empresas de seguros es la suposición de que las personas que trabajan en la industria de seguros son malas en su trabajo o tontas. He escrito sobre esto antes como un caso general, pero parece suceder muchísimo en los seguros. También está completamente mal. Si dedica tiempo a hablar con actuarios u otras personas dentro de los brokers, encontrará un grupo de personas inteligentes que intentan resolver problemas difíciles.

Complejo = Imposible Comenzar un negocio de seguros es abrumador. La complejidad es una barrera importante, pero también es un foso importante para las nuevas empresas que logran superarlo. Una cosa que los fundadores e inversores deben tener en cuenta al invertir en el espacio es que la escala de tiempo probablemente sea diferente a la de las empresas en otros espacios. Las nuevas empresas que logran desarrollar la experiencia necesaria para crear nuevas compañías de seguros, combinadas con inversores lo suficientemente pacientes como para esperar y apoyar el tiempo necesario para hacerlo, crearán compañías que definen la categoría. La industria de seguros es demasiado grande y se basa en sistemas demasiado antiguos para cualquier resultado que no sea un cambio masivo.

Gracias a Alejandro Cantillo por el formato y Ricardo Mena por leer esto y pulirlo para que sea más digerible la información, a Alejandro Terán, Adrián Enríquez y Luiggy Macias